Can Infrared Finance Unlock the Full Potential of Liquid Staking on Berachain?

โลกของ Decentralized Finance (DeFi) อยู่ในสภาวะวิวัฒนาการอย่างต่อเนื่อง โดยมีโปรโตคอลใหม่ๆ เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อแก้ไขความท้าทายที่ซับซ้อนของประสิทธิภาพการใช้เงินทุนและสภาพคล่อง หนึ่งในนวัตกรรมที่สำคัญที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคือการ Stake แบบมีสภาพคล่อง (Liquid Staking) ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถ Stake ทรัพย์สินของตนได้ ในขณะที่ยังคงรักษาโทเค็นที่สามารถซื้อขายได้อย่างมีสภาพคล่อง Infrared Finance เป็นโครงการที่มุ่งหมายที่จะยกระดับแนวคิดนี้ไปสู่ระดับใหม่ โดยเฉพาะภายในระบบนิเวศ Berachain ที่มีแนวโน้มดี

แต่อะไรที่ทำให้ Infrared Finance ไม่ใช่แค่โปรโตคอลการ Stake แบบมีสภาพคล่องธรรมดาๆ? มันวางแผนที่จะบูรณาการเข้ากับกลไกฉันทามติ "Proof-of-Liquidity" ที่เป็นเอกลักษณ์ของ Berachain อย่างไร เพื่อสร้างวงล้อแห่งคุณค่า (Value Flywheel) ที่ทรงพลัง? บทความนี้จะสำรวจระบบนิเวศของ Infrared Finance อย่างครอบคลุม เราจะพิจารณาองค์ประกอบหลัก โมเดลโทเค็นคู่ ตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ใน Berachain และศักยภาพในการเป็นศูนย์กลางสภาพคล่องพื้นฐานสำหรับเครือข่ายที่เติบโตอย่างรวดเร็วนี้

Infrared Finance คืออะไร? ศูนย์กลางการ Stake แบบมีสภาพคล่องของ Berachain

Infrared Finance เป็นโปรโตคอลการ Stake แบบมีสภาพคล่องที่สร้างขึ้นโดยเนทีฟบน Berachain ภารกิจหลักของมันคือการมอบวิธีที่ราบรื่นให้กับผู้ใช้ในการ Stake โทเค็น Gas เนทีฟของ Berachain คือ BERA โดยไม่ต้องเสียสละสภาพคล่อง เมื่อผู้ใช้ Stake BERA ของพวกเขาผ่าน Infrared พวกเขาจะได้รับโทเค็นการ Stake แบบมีสภาพคล่อง (LST) ที่ชื่อว่า iBERA เป็นการตอบแทน โทเค็น iBERA นี้แสดงถึง BERA ที่พวกเขา Stake ไว้ และสะสมรางวัลการ Stake โดยอัตโนมัติ ในขณะเดียวกันก็สามารถใช้งานได้อย่างอิสระทั่วทั้งระบบนิเวศ DeFi ของ Berachain

โปรโตคอลนี้มีเป้าหมายที่จะเป็นเครื่องยนต์หลักในการสร้างสภาพคล่องและผลตอบแทนของ Berachain มันถูกออกแบบมาเพื่อแก้ไข "ภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกของผู้ Stake" แบบคลาสสิก ซึ่งผู้ใช้ต้องเลือกระหว่างการปกป้องเครือข่าย (ผ่านการ Stake) และการมีส่วนร่วมในโอกาสของ DeFi (ผ่านการใช้เงินทุน) ด้วย Infrared ผู้ใช้สามารถทำทั้งสองอย่างได้พร้อมกัน

วิสัยทัศน์ของ Infrared ไม่ได้เป็นเพียงแค่การ Stake แบบมีสภาพคล่องธรรมดาๆ มันเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับสถาปัตยกรรมโทเค็นสามตัวที่เป็นเอกลักษณ์ของ Berachain (BERA, BGT, HONEY) และกลไกฉันทามติ Proof-of-Liquidity (PoL) ของมัน ด้วยการสร้างผลิตภัณฑ์เฉพาะทาง เช่น Proof of Liquidity Vaults (PoL Vaults) Infrared จึงวางตำแหน่งตัวเองเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ขาดไม่ได้ ซึ่งช่วยปกป้องเครือข่าย เพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนของผู้ใช้ และเติมสภาพคล่องให้กับโปรโตคอลอื่นๆ ที่สร้างขึ้นบน Berachain

กลไกหลัก: Infrared Finance ทำงานอย่างไร

เพื่อให้เข้าใจถึงพลังของ Infrared Finance จำเป็นต้องพิจารณากลไกพื้นฐานของมันและวิธีที่พวกมันมีปฏิสัมพันธ์กับฟังก์ชันเฉพาะของ Berachain โปรโตคอลนี้ไม่ใช่เพียงแค่การ Fork แพลตฟอร์ม LST ที่มีอยู่; มันถูกสร้างขึ้นโดยเฉพาะเพื่อเพิ่มศักยภาพสูงสุดของเชนเนทีฟของมัน

กระบวนการเริ่มต้นจากการ Stake:

1. Stake BERA: ผู้ใช้ฝากโทเค็น BERA ของพวกเขาเข้าไปในโปรโตคอล Infrared Finance
2. Mint iBERA: เป็นการตอบแทน โปรโตคอลจะ Mint โทเค็น iBERA และส่งไปยังกระเป๋าสตางค์ของผู้ใช้ โทเค็น iBERA เป็นสินทรัพย์ที่สร้างดอกผล; มูลค่าของมันเมื่อเทียบกับ BERA จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากมันสะสมรางวัลการ Stake จากผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (Validator) ของเครือข่าย
3. การบูรณาการ DeFi: ผู้ใช้สามารถนำ iBERA ของพวกเขาไปใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi ต่างๆ บน Berachain ได้ – เป็นหลักประกันสำหรับการกู้ยืม Stablecoin HONEY เป็นสภาพคล่องใน Decentralized Exchange (DEX) หรือสำหรับกลยุทธ์ Yield Farming อื่นๆ

Proof of Liquidity Vaults (PoL Vaults)

นี่คือจุดที่การออกแบบของ Infrared เปล่งประกายอย่างแท้จริง โมเดล Proof-of-Liquidity ของ Berachain อนุญาตให้ผู้ใช้มอบหมายทรัพย์สินที่ Stake ของพวกเขาให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้อง และรับรางวัลในรูปแบบของ BGT (Berachain Governance Token) Infrared ได้แนะนำ PoL Vaults เพื่อลดความซับซ้อนนี้และเพิ่มรางวัลสูงสุดให้กับผู้ใช้

• กลยุทธ์การมอบหมาย: Vaults ของ Infrared จะมอบหมาย BERA ที่ Stake ให้กับกลุ่มผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่มีประสิทธิภาพสูงที่ได้รับการคัดเลือกมาอย่างดีโดยอัตโนมัติ ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ไม่ต้องทำการวิจัยและจัดการการมอบหมายด้วยตนเอง
• การเก็บรวบรวมรางวัล BGT: รางวัล BGT ทั้งหมดที่ได้รับจากการมอบหมายนี้จะถูกเก็บรวบรวมโดยโปรโตคอล จากนั้นรางวัลเหล่านี้จะถูกนำไปใช้เพื่อสร้างวงล้อแรงจูงใจที่ทรงพลังสำหรับโทเค็นกำกับดูแลของ Infrared เอง นั่นคือ IR
• การทบต้นอัตโนมัติ: รางวัลการ Stake BERA ระดับพื้นฐานจะถูกทบต้นโดยอัตโนมัติ ซึ่งจะเพิ่มมูลค่าของ LST iBERA เมื่อเวลาผ่านไป

ด้วยการจัดการกระบวนการ PoL ทั้งหมด Infrared ทำให้ผู้ใช้ใดๆ ก็สามารถเข้าถึงรางวัลการ Stake เต็มรูปแบบของ Berachain ได้อย่างง่ายดายผ่านโทเค็นสภาพคล่องเพียงตัวเดียว

โมเดลโทเค็นคู่: ทำความเข้าใจ iBERA และ IR

Infrared Finance ทำงานด้วยระบบโทเค็นคู่ โดยแต่ละโทเค็นมีวัตถุประสงค์เฉพาะแต่เสริมกันในระบบนิเวศ

• iBERA (Infrared BERA): นี่คือโทเค็นการ Stake แบบมีสภาพคล่อง ฟังก์ชันหลักของมันคือการเป็นตัวแทนของ BERA ที่ผู้ใช้ Stake ไว้และสิทธิ์ในการเรียกร้องรางวัลที่สะสม มูลค่าของ iBERA มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าเมื่อเทียบกับ BERA เมื่อเวลาผ่านไป มันเป็นกุญแจสำคัญสำหรับผู้ Stake ในการปลดล็อกสภาพคล่อง ทำให้พวกเขาสามารถมีส่วนร่วมใน DeFi ในขณะที่สินทรัพย์พื้นฐานยังคงปกป้องเครือข่ายต่อไป
• IR (Infrared Token): นี่คือโทเค็นกำกับดูแลและใช้งานเนทีฟของโปรโตคอล Infrared มูลค่าของมันมาจากความสำเร็จและการยอมรับของ Infrared Finance เอง โทเคโนมิกส์ของ IR ถูกออกแบบมาเพื่อให้รางวัลแก่ผู้ถือระยะยาวและผู้มีส่วนร่วมที่กระตือรือร้นในระบบนิเวศ

ประโยชน์ของโทเค็น IR:

1. การกำกับดูแล: ผู้ถือ IR สามารถมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลของ Infrared DAO โดยลงคะแนนเสียงในข้อเสนอต่างๆ เช่น การเลือกผู้ตรวจสอบความถูกต้อง โครงสร้างค่าธรรมเนียม และการจัดการคลังสมบัติ
2. การกระจายรางวัล: ส่วนสำคัญของรางวัล BGT ที่ PoL Vaults เก็บรวบรวมได้ จะถูกจัดสรรให้กับผู้ใช้ที่ Stake หรือ Lock โทเค็น IR ของพวกเขา ซึ่งสร้างกลไก "Real Yield" โดยที่รายได้ของโปรโตคอลจะถูกแบ่งปันโดยตรงกับผู้ถือโทเค็น
3. การจูงใจสภาพคล่อง: โทเค็น IR ถูกใช้เพื่อจูงใจสภาพคล่องสำหรับคู่เทรด iBERA/BERA และสำหรับพูลสำคัญอื่นๆ บน DEX ของ Berachain เพื่อให้มั่นใจว่า iBERA จะยังคงมีสภาพคล่องสูงและมี Peg ที่เสถียร

ประสิทธิภาพของโทเค็นเนทีฟมักจะสะท้อนถึงสุขภาพและการเติบโตของโปรโตคอล ผู้ที่สนใจสามารถติดตาม ราคา Infrared Finance เพื่อวัดความรู้สึกของตลาดและการยอมรับ

Infrared Finance เทียบกับโปรโตคอลการ Stake แบบมีสภาพคล่องอื่นๆ: การเปรียบเทียบ

แม้ว่าการ Stake แบบมีสภาพคล่องจะไม่ใช่แนวคิดใหม่ แต่การบูรณาการเนทีฟของ Infrared กับ Berachain ให้ข้อได้เปรียบที่เป็นเอกลักษณ์แก่มัน ลองเปรียบเทียบมันกับโปรโตคอลที่รู้จักกันดี เช่น Lido บน Ethereum

ปัจจัยที่ทำให้ Infrared แตกต่างอย่างสำคัญคือความสามารถในการใช้ประโยชน์จากรางวัลที่เป็นเอกลักษณ์ของระบบ PoL ของ Berachain ด้วยการเก็บรวบรวมและเปลี่ยนเส้นทาง BGT มันสร้างข้อเสนอคุณค่าที่น่าดึงดูดและตรงไปตรงมามากขึ้นสำหรับผู้ถือโทเค็นกำกับดูแลของมัน เมื่อเทียบกับโปรโตคอลการ Stake แบบมีสภาพคล่องอื่นๆ หลายแห่ง

การมีส่วนร่วมกับ Infrared และแพลตฟอร์มเทรด XT.com

สำหรับผู้ใช้ที่ต้องการวางตำแหน่งตัวเองในระบบนิเวศ Berachain ที่กำลังเติบโต Infrared Finance นำเสนอโอกาสที่น่าสนใจ เมื่อโทเค็นของโปรโตคอลจดทะเบียนแลกเปลี่ยนแล้ว ศูนย์ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลแบบรวมศูนย์ (CEX) จะมีบทบาทสำคัญในการให้การเข้าถึงและสภาพคล่องเริ่มต้น

บน XT.com ผู้ใช้สามารถ เทรด IR/USDT ได้อย่างราบรื่น ซึ่งเป็นจุดเข้าใช้งานที่มีประสิทธิภาพสำหรับการเข้าถึงโทเค็นกำกับดูแลของโปรโตคอลนี้ แพลตฟอร์มนี้ได้รับการออกแบบสำหรับทั้งเทรดเดอร์มือใหม่และผู้มีประสบการณ์ โดยมีอินเทอร์เฟซที่เรียบง่ายสำหรับการเทรดพื้นฐานและเครื่องมือขั้นสูงสำหรับกลยุทธ์ที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่น บอทเทรดกริดสปอต IR/USDT อนุญาตให้ผู้ใช้ทำการเทรดอัตโนมัติภายในช่วงราคาที่กำหนด ช่วยให้พวกเขาใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดได้โดยไม่ต้องติดตามอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ผู้ใช้ยังสามารถสำรวจ กลยุทธ์อัตโนมัติอื่นๆ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา การใช้ประโยชน์จากแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้และมีคุณลักษณะหลากหลาย เช่น XT.com จะช่วยรับประกันประสบการณ์ที่ปลอดภัยและง่ายขึ้นเมื่อมีส่วนร่วมกับ DeFi Primitive ใหม่ๆ

แผนงานในอนาคตและความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น

ในฐานะโปรโตคอลที่เปิดตัวบน Layer 1 ใหม่ Infrared Finance เผชิญกับแผนงานที่ทะเยอทะยาน ความสำเร็จของมันจะเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการเติบโตและการยอมรับของ Berachain เอง

เหตุการณ์สำคัญที่เป็นไปได้ในแผนงาน ได้แก่:

• เปิดตัว Mainnet: การปรับใช้โปรโตคอลอย่างเต็มรูปแบบบน Berachain Mainnet ซึ่งอนุญาตให้สาธารณชน Stake BERA
• ขยายการบูรณาการ DeFi: การร่วมมือกับ DEX ตลาดการให้กู้ยืม และโปรโตคอลหลักอื่นๆ ทั้งหมดบน Berachain เพื่อกำหนดให้ iBERA เป็นรูปแบบหลักของ BERA ที่ Stake ไว้ในระบบนิเวศ
• เปิดใช้งานการกำกับดูแล: การเปิดตัว Infrared DAO อย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งมอบอำนาจควบคุมอนาคตของโปรโตคอลให้กับผู้ถือโทเค็น IR
• ผลิตภัณฑ์ Vaults ใหม่: อาจมีการเปิดตัว Vaults ประเภทใหม่ที่ตอบสนองต่อความชอบความเสี่ยงที่แตกต่างกัน หรือกลยุทธ์สำหรับสินทรัพย์เนทีฟอื่นๆ ของ Berachain

อย่างไรก็ตาม การเดินทางนี้ไม่ได้ปราศจากความท้าทาย:

1. การพึ่งพา Berachain: ความสำเร็จของ Infrared ขึ้นอยู่กับความสามารถของ Berachain ในการดึงดูดผู้ใช้ นักพัฒนา และเงินทุนอย่างสมบูรณ์ ปัญหาใดๆ ของเชนพื้นฐานจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อ Infrared
2. การแข่งขัน: แม้ว่ามันจะมีข้อได้เปรียบในการเป็นผู้บุกเบิก แต่โปรโตคอลการ Stake แบบมีสภาพคล่องอื่นๆ อาจเปิดตัวบน Berachain ในที่สุด ส่งผลให้เกิดการแข่งขันด้านสภาพคล่องและส่วนแบ่งการตลาด
3. ความเสี่ยงสัญญาอัจฉริยะ: เช่นเดียวกับโปรโตคอล DeFi ใดๆ สัญญาอัจฉริยะมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติต่อช่องโหว่หรือการถูกโจมตี การตรวจสอบความปลอดภัยและการวัดความปลอดภัยที่เข้มงวดเป็นสิ่งสำคัญเพื่อลดความเสี่ยงนี้
4. การรักษาเสถียรภาพของ Peg: การทำให้แน่ใจว่า iBERA ซื้อขายใกล้กับราคาของ BERA เป็นสิ่งสำคัญสำหรับความมั่นใจของผู้ใช้ ซึ่งต้องการสภาพคล่องที่ลึกและแรงจูงใจในการ Arbitrage ที่ออกแบบมาอย่างดี

แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ ตำแหน่งของ Infrared ในฐานะโปรโตคอลเนทีฟที่บูรณาการอย่างลึกซึ้งทำให้มันมีข้อได้เปรียบในการเป็นผู้นำที่แข็งแกร่งในการเป็นผู้นำด้านการ Stake แบบมีสภาพคล่องที่ไม่อาจโต้แย้งได้บน Berachain

คำถามที่พบบ่อย (FAQs)

1. Proof-of-Liquidity (PoL) ของ Berachain คืออะไร? Proof-of-Liquidity เป็นกลไกฉันทามติใหม่ที่ผู้ใช้ Stake ทรัพย์สินให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้อง ซึ่งในทางกลับกันใช้ Stake เหล่านั้นเพื่อจัดหาสภาพคล่องให้กับแอปพลิเคชัน DeFi หลัก