Infrared Finance가 Berachain의 유동성 스테이킹 전체 잠재력을 해제할 수 있을까?

탈중앙화 금융(DeFi) 세계는 끊임없이 진화하며, 자본 효율성과 유동성이라는 복잡한 과제를 해결하기 위한 새로운 프로토콜들이 계속해서 등장하고 있습니다. 최근 몇 년간 가장 중요한 혁신 중 하나는 유동성 스테이킹으로, 사용자가 자산을 스테이킹하면서도 여전히 유동적이고 거래 가능한 토큰을 보유할 수 있게 해줍니다. Infrared Finance는 특히 유망한 Berachain 생태계 내에서 이 개념을 새로운 차원으로 끌어올리기 위해 설계된 프로젝트입니다.

그러면 Infrared Finance를 또 다른 유동성 스테이킹 프로토콜이 아닌 특별하게 만드는 것은 무엇일까요? 이 프로토콜은 어떻게 Berachain의 독특한 "유동성 증명(Proof-of-Liquidity)" 합의 메커니즘과 통합되어 강력한 가치 선순환을 창출할 계획일까요? 이 글은 Infrared Finance 생태계를 종합적으로 탐구합니다. 우리는 그 핵심 구성 요소, 이중 토큰 모델, Berachain 내에서의 전략적 위치, 그리고 이 빠르게 성장하는 네트워크의 기초 유동성 허브가 될 잠재력을 살펴볼 것입니다.

Infrared Finance란 무엇인가? Berachain의 유동성 스테이킹 허브

Infrared Finance는 Berachain에 네이티브로 구축된 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. 주요 임무는 사용자가 유동성을 희생하지 않고도 Berachain의 네이티브 가스 토큰인 BERA를 스테이킹할 수 있는 원활한 방법을 제공하는 것입니다. 사용자가 Infrared를 통해 자신의 BERA를 스테이킹하면, 그 대가로 iBERA라는 유동성 스테이킹 토큰(LST)을 받습니다. 이 iBERA 토큰은 그들이 스테이킹한 BERA를 나타내며, 자동으로 스테이킹 보상을 누적시키는 동시에 전체 Berachain DeFi 생태계에서 자유롭게 사용할 수 있습니다.

이 프로토콜은 Berachain의 중심 유동성 및 수익 창출 엔진이 되도록 설계되었습니다. 이는 사용자가 네트워크 보호(스테이킹을 통해)와 DeFi 기회 참여(자본 사용을 통해) 사이에서 선택해야 하는 고전적인 "스테이커 딜레마"를 해결하기 위한 것입니다. Infrared를 사용하면 사용자는 두 가지를 모두 수행할 수 있습니다.

Infrared의 비전은 단순한 유동성 스테이킹 그 이상입니다. 이는 Berachain의 독특한 삼중 토큰 아키텍처(BERA, BGT, HONEY)와 그 유동성 증명(PoL) 합의와 긴밀하게 얽혀 있습니다. 유동성 증명 볼트(Proof of Liquidity Vaults)와 같은 특화된 제품을 구축함으로써, Infrared는 네트워크 보호, 사용자 자본 효율성 향상, 그리고 Berachain 위에 구축된 다른 프로토콜에 유동성을 공급하는 데 도움이 되는 필수 인프라로 자리매김합니다.

핵심 메커니즘: Infrared Finance는 어떻게 작동하는가

Infrared Finance의 힘을 이해하려면, 그 기본 메커니즘과 그것들이 Berachain의 특정 기능과 어떻게 상호작용하는지 살펴봐야 합니다. 이 프로토콜은 기존 LST 플랫폼의 단순한 포크가 아닙니다; 이는 네이티브 체인의 잠재력을 극대화하기 위해 맞춤 제작된 것입니다.

프로세스는 스테이킹으로 시작합니다:

1. BERA 스테이킹: 사용자가 자신의 BERA 토큰을 Infrared Finance 프로토콜에 예치합니다.
2. iBERA 발행: 그 대가로, 프로토콜은 iBERA 토큰을 발행하여 사용자의 지갑으로 보냅니다. iBERA 토큰은 이자를 발생시키는 자산입니다; 네트워크 검증자로부터 스테이킹 보상을 누적함에 따라 시간이 지남에 따라 BERA에 비해 가치가 증가합니다.
3. DeFi 통합: 사용자는 그 후 자신의 iBERA를 Berachain의 다양한 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다 — HONEY 스테이블코인을 빌리기 위한 담보로, 탈중앙화 거래소(DEX)에서의 유동성으로, 또는 다른 수익 농사 전략에 사용할 수 있습니다.

유동성 증명 볼트 (PoL Vaults)

이것이 바로 Infrared 설계의 진정한 빛을 발하는 부분입니다. Berachain의 유동성 증명 모델은 사용자가 자신의 스테이킹 자산을 검증자에게 위임하고 BGT(Berachain Governance Token) 형태로 보상을 얻을 수 있게 합니다. Infrared는 이러한 복잡성을 추상화하고 사용자 보상을 극대화하기 위해 PoL 볼트를 도입했습니다.

• 위임 전략: Infrared의 볼트는 스테이킹된 BERA를 신중하게 선별된 고성능 검증자 그룹에 자동으로 위임합니다. 이는 사용자가 직접 연구하고 위임을 관리하는 번거로움을 덜어줍니다.
• BGT 보상 획득: 이러한 위임으로부터 얻은 모든 BGT 보상은 프로토콜에 의해 획득됩니다. 그런 다음, 이 보상들은 Infrared 자체의 거버넌스 토큰인 IR을 위한 강력한 인센티브 선순환을 만드는 데 사용됩니다.
• 자동 복리: 기본 BERA 스테이킹 보상은 사실상 자동으로 복리되어 시간이 지남에 따라 iBERA LST의 가치를 증가시킵니다.

전체 PoL 프로세스를 관리함으로써, Infrared는 모든 사용자가 단일 유동성 토큰을 통해 Berachain 스테이킹 보상의 전체 스펙트럼에 쉽게 접근할 수 있게 합니다.

이중 토큰 모델: iBERA와 IR 이해하기

Infrared Finance는 이중 토큰 시스템으로 운영되며, 각 토큰은 생태계 내에서 독특하지만 상호 보완적인 용도를 가지고 있습니다.

• iBERA (Infrared BERA): 이것이 유동성 스테이킹 토큰입니다. 주요 기능은 사용자가 스테이킹한 BERA와 누적된 보상에 대한 청구권을 대표하는 것입니다. iBERA의 가치는 시간이 지남에 따라 BERA에 비해 평가절상되도록 설계되었습니다. 이는 스테이커가 유동성을 해제하는 열쇠로, 기본 자산이 네트워크를 계속 보호하는 동안 DeFi에 참여할 수 있게 합니다.
• IR (Infrared Token): 이것은 Infrared 프로토콜의 네이티브 거버넌스 및 유틸리티 토큰입니다. 그 가치는 Infrared Finance 자체의 성공과 채택에서 비롯됩니다. IR의 토크노믹스는 장기 보유자와 생태계의 적극적인 참여자를 보상하도록 설계되었습니다.

IR 토큰의 유틸리티:

1. 거버넌스: IR 보유자는 Infrared DAO의 거버넌스에 참여하여 검증자 선택, 수수료 구조, 재무 관리 등에 대한 제안에 투표할 수 있습니다.
2. 보상 분배: PoL 볼트에서 획득한 BGT 보상의 상당 부분은 자신의 IR 토큰을 스테이킹하거나 잠근 사용자에게 분배됩니다. 이는 "실제 수익(Real Yield)" 메커니즘을 만들어 프로토콜 수익이 토큰 보유자와 직접 공유되게 합니다.
3. 유동성 유인: IR 토큰은 iBERA/BERA 거래 쌍과 Berachain DEX의 다른 핵심 풀에 대한 유동성을 유인하는 데 사용되어 iBERA가 높은 유동성을 유지하고 페그가 안정되도록 합니다.

네이티브 토큰의 성과는 일반적으로 프로토콜의 건강 상태와 성장을 반영합니다. 관심 있는 당사자는 Infrared Finance 가격 을 추적하여 시장 심리와 채택 정도를 측정할 수 있습니다.

Infrared Finance 대 다른 유동성 스테이킹 프로토콜: 비교

유동성 스테이킹이 새로운 개념은 아니지만, Infrared의 Berachain과의 네이티브 통합은 독특한 이점을 부여합니다. 이더리움의 Lido와 같은 잘 알려진 프로토콜과 비교해 봅시다.

Infrared의 주요 차별화 요소는 Berachain PoL 시스템의 독특한 보상을 활용할 수 있는 능력에 있습니다. BGT를 획득하고 재배치함으로써, 많은 다른 유동성 스테이킹 프로토콜에 비해 거버넌스 토큰 보유자에게 더 매력적이고 직접적인 가치 제안을 창출합니다.

Infrared 참여와 XT.com 거래 플랫폼

번성하는 Berachain 생태계에서 자신의 위치를 잡고 싶은 사용자에게, Infrared Finance는 매력적인 기회를 제공합니다. 프로토콜 토큰이 상장됨에 따라, 중앙화 거래소는 초기 접근과 유동성 제공에 중요한 역할을 할 것입니다.

XT.com에서, 사용자는 원활하게 IR/USDT를 거래할 수 있어, 프로토콜의 거버넌스 토큰을 획득하기 위한 효율적인 입구를 제공합니다. 이 플랫폼은 초보자와 숙련된 트레이더 모두를 위해 설계되었으며, 기본 거래를 위한 간단한 인터페이스와 더 복잡한 전략을 위한 고급 도구를 제공합니다. 예를 들어, IR/USDT 스팟 그리드 트레이딩 봇 은 사용자가 설정된 가격 범위 내에서 자동으로 거래를 실행하여 지속적인 모니터링 없이도 시장 변동성을 활용할 수 있게 합니다. 또한, 사용자는 포트폴리오 관리를 최적화하기 위해 다른 자동화 전략을 탐색할 수 있습니다. XT.com과 같이 신뢰할 수 있고 기능이 풍부한 플랫폼을 활용하면 새로운 DeFi 프리미티브에 참여할 때 안전하고 간소화된 경험을 보장할 수 있습니다.

미래 로드맵과 잠재적 도전 과제

새로운 레이어 1에서 출시된 프로토콜로서, Infrared Finance는 야심찬 로드맵에 직면해 있습니다. 그 성공은 Berachain 자체의 성장과 채택과 긴밀하게 연결될 것입니다.

잠재적인 로드맵 이정표는 다음과 같습니다:

• 메인넷 출시: Berachain 메인넷에 프로토콜이 완전히 배포되어 대중이 BERA를 스테이킹할 수 있게 됩니다.
• DeFi 통합 확장: Berachain의 모든 주요 DEX, 대출 시장 및 기타 프로토콜과 협력하여 iBERA를 생태계에서 스테이킹된 BERA의 주요 형태로 확립합니다.
• 거버넌스 활성화: Infrared DAO의 완전한 출범으로 IR 토큰 보유자에게 프로토콜의 미래에 대한 통제권을 부여합니다.
• 새로운 볼트 제품: 다양한 위험 선호도에 맞는 새로운 유형의 볼트 또는 다른 Berachain 네이티브 자산을 위한 전략이 출시될 수 있습니다.

그러나, 이 여정에는 도전 과제가 없지 않습니다:

1. Berachain 의존성: Infrared의 성공은 전적으로 Berachain이 사용자, 개발자 및 자본을 유치하는 능력에 달려 있습니다. 기반 체인의 어떤 문제든 Infrared에 직접적인 영향을 미칩니다.
2. 경쟁: 선발자 이점은 있지만, 결국 다른 유동성 스테이킹 프로토콜이 Berachain에서 출시되어 유동성과 시장 점유율 측면에서 경쟁이 발생할 수 있습니다.
3. 스마트 계약 위험: 모든 DeFi 프로토콜과 마찬가지로, 스마트 계약에는 본질적인 취약점이나 악용 위험이 있습니다. 이러한 위험을 완화하기 위해서는 엄격한 감사와 보안 조치가 필수적입니다.
4. 페그 안정성 유지: iBERA가 BERA 가격에 가깝게 거래되도록 보장하는 것은 사용자 신뢰에 매우 중요합니다. 이는 깊은 유동성과 잘 설계된 차익 거래 인센티브가 필요합니다.

이러한 장애물이 있음에도 불구하고, Infrared의 네이티브하고 깊이 통합된 프로토콜로서의 지위는 Berachain에서 논란의 여지가 없는 유동성 스테이킹 리더가 되는 데 강력한 선두 주자 위치를 제공합니다.

자주 묻는 질문 (FAQs)

1. Berachain의 유동성 증명(PoL)이란 무엇인가요? 유동성 증명은 사용자가 자산을 검증자에게 스테이킹하면, 검증자가 그 스테이킹을 활용하여 생태계의 핵심 DeFi 애플리케이션에 유동성을 제공하는 새로운 합의 메커니즘입니다. 네트워크를 보호하고 유동성을 제공한 대가로