บทความนี้วิเคราะห์นโยบายเฉพาะของการกำกับดูแลตลาดการเข้ารหัสในประเทศต่างๆ

เมื่อเร็ว ๆ นี้ การกำกับดูแลตลาดการเข้ารหัสได้กลายเป็นหัวข้อหนึ่งที่มีความกังวลมากที่สุดทั้งภายในและภายนอกอุตสาหกรรมการเข้ารหัส หลายประเทศ ซึ่งเป็นตัวแทนของสหรัฐอเมริกาได้ยกระดับการกำกับดูแลตลาดการเข้ารหัส ในปัจจุบันการกำกับดูแลของประเทศต่างๆจะมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

ดังนั้น Chain Catcher จึงแยกแยะประเทศที่มีนโยบายการกำกับดูแลตลาดการเข้ารหัสที่ชัดเจนทั่วโลก และวิเคราะห์จากการระบุลักษณะของสกุลเงินดิจิตอลและนโยบายการกำกับดูแลที่สอดคล้องกัน ระบบการกำกับดูแลการแลกเปลี่ยน นโยบายภาษี ฯลฯ โดยหวังว่าจะให้บริการตลาดการเข้ารหัส ผู้ปฏิบัติงาน นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์สำหรับผู้ติดตามอุตสาหกรรมในการเพิ่มความตระหนักด้านนโยบาย

ชื่อเรื่องรอง

01 อเมริกา

อ่านเพิ่มเติม:

อ่านเพิ่มเติม:คำปราศรัยของ Gary Gensler ประธาน US SEC

ICO มักจะถูกควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง หากสินทรัพย์ crypto ถูกกำหนดให้เป็นหลักทรัพย์ ผู้ออกจะต้องลงทะเบียนหลักทรัพย์กับ SEC หรือเสนอหลักทรัพย์ตามข้อยกเว้นจากข้อกำหนดการลงทะเบียน ก.ล.ต. ออกจากที่ว่างสำหรับการพิจารณาว่าโทเค็นถือเป็นหลักทรัพย์หรือไม่ โดยกล่าวว่า "ขึ้นอยู่กับลักษณะและการใช้งานของสินทรัพย์นั้นๆ" แต่โดยทั่วไปแล้ว ก.ล.ต. มีแนวโน้มที่จะถือว่า cryptocurrencies เป็นหลักทรัพย์ ในขณะที่ใช้กฎหมายหลักทรัพย์อย่างเต็มที่กับกระเป๋าเงินดิจิทัล ในขณะที่ส่งผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยนและนักลงทุน

ในเดือนธันวาคม 2017 ประธาน SEC ในขณะนั้นได้ออกแถลงการณ์เกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลและ ICO โดยระบุว่าผู้ซื้อที่มีศักยภาพถูกขายเพราะศักยภาพในการแข็งค่าของโทเค็น ความสามารถในการล็อคการแข็งค่าเหล่านี้โดยการขายต่อโทเค็นในตลาดรองหรืออิงตามอื่นๆ ความพยายามของมนุษย์ได้ประโยชน์จากโทเค็น ซึ่งเป็นจุดเด่นที่สำคัญของหลักทรัพย์และการเสนอขายหลักทรัพย์ โดยรวมแล้ว ประธานกล่าวว่าโครงสร้าง ICO ที่เขาเห็นว่าเกี่ยวข้องกับการเสนอขายหลักทรัพย์ โดย ก.ล.ต. จะดำเนินการบังคับใช้กับ ICO ที่ละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง

ในแง่ของการแลกเปลี่ยน cryptocurrency พวกเขาส่วนใหญ่ถูกควบคุมโดย US Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) โดยมุ่งเน้นไปที่การโอนเงินและการต่อต้านการฟอกเงิน (AML) FinCEN ควบคุมธุรกิจบริการเงิน (MSB) ภายใต้พระราชบัญญัติความลับของธนาคาร ในเดือนมีนาคม 2013 FinCEN ได้ออกแนวทางเพื่อระบุผู้ให้บริการแลกเปลี่ยน cryptocurrency เป็น MSB ภายใต้กรอบนี้ แพลตฟอร์มการซื้อขาย cryptocurrency จะต้องได้รับอนุญาตจาก FINCEN เพื่อปรับใช้กลไกการประเมินความเสี่ยงและการรายงานการป้องกันการฟอกเงินที่ครอบคลุม

ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว FinCEN เสนอให้เพิ่มข้อกำหนดในการรวบรวมข้อมูลใหม่ เช่น KYC ให้กับผู้ให้บริการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ภายใต้กฎที่เสนอ ธนาคารและธุรกิจให้บริการทางการเงินจะต้องยื่นรายงาน เก็บบันทึก และยืนยันตัวตนของลูกค้า รวมถึงกระเป๋าเงินดิจิทัลส่วนตัวที่โฮสต์โดยสถาบันที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน ข้อเสนอนี้ทำให้เกิดความขัดแย้งอย่างมาก FinCEN ประกาศในเดือนมกราคมปีนี้ว่าจะขยายระยะเวลาสำหรับการร้องขอความคิดเห็นแต่ยังไม่มีความเคลื่อนไหวล่าสุด

ในแง่ของอนุพันธ์ที่เข้ารหัส U.S. Commodity and Futures Trading Commission (CFTC) ถือว่า cryptocurrencies เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ตาม Commodity Exchange Act ฟิวเจอร์ส cryptocurrency ตัวเลือก และธุรกรรมสัญญาอนุพันธ์อื่น ๆ จะต้องมีการซื้อขายสาธารณะบนการแลกเปลี่ยนที่ควบคุมโดย CTFC ปัจจุบัน Chicago Board Options Exchange และ Chicago Mercantile Exchange เสนอการซื้อขายฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับราคาของ Bitcoin

ในแง่ของการเก็บภาษีการลงทุน crypto กรมสรรพากรถือว่า cryptocurrencies เป็นทรัพย์สินและเก็บภาษีพวกเขา สำหรับประชาชนทั่วไป ผู้ที่ถือสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ทุนเป็นเวลานานกว่าหนึ่งปีและได้รับกำไรจะต้องจ่ายภาษีกำไรจากการขาย ส่วนผู้ที่ถือครองน้อยกว่าหนึ่งปีและได้รับกำไรจะต้องเสียภาษีรายได้ปกติ

นอกเหนือจากกฎระเบียบการกระจายอำนาจดังกล่าวในระดับรัฐบาลกลางในสหรัฐอเมริกาแล้ว รัฐบาลแต่ละรัฐสามารถกำหนดกฎและข้อบังคับเฉพาะภายในเขตอำนาจของตนได้

รัฐนิวยอร์กเป็นผู้นำในการเสนอ BitLicense ซึ่งเป็นกรอบการกำกับดูแลที่ครอบคลุมสำหรับตลาดการเข้ารหัสในเดือนสิงหาคม 2558 ซึ่งเป็นใบอนุญาตที่มีอิทธิพลมากที่สุดในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส BitLicense รวมถึงการคุ้มครองผู้บริโภคที่สำคัญ, การต่อต้านการฟอกเงิน, และแนวทางความปลอดภัยทางไซเบอร์ ข้อบังคับนี้ ควบคุมบริษัทหรือบุคคลที่อาศัยอยู่ในนิวยอร์กที่ใช้สกุลเงินดิจิตอล ปัจจุบัน บริษัทมากกว่า 20 แห่งเช่น Circle และ Ripple ได้รับใบอนุญาต BitLicense

นอกจากนี้ รัฐนิวยอร์กยังได้เปิดตัวกฎบัตรความน่าเชื่อถือ (กฎบัตร) สำหรับบริษัทที่ดูแลสกุลเงินดิจิทัล ปัจจุบัน เกือบ 10 บริษัทเช่น Paxos, Gemini, NYDIG, Coinbase, Bakkt และ Fidelity Digital Asset ได้รับกฎบัตรแล้ว

ไวโอมิงเป็นภูมิภาคที่เป็นมิตรกับ cryptocurrency มากขึ้นในสหรัฐอเมริกา โดยออกกฎหมายที่เกี่ยวข้องมากกว่าหนึ่งโหล สิ่งที่มีอิทธิพลมากที่สุดคือร่างกฎหมาย HB70 "Open Blockchain Token Exemption" ที่ผ่านในเดือนมีนาคม 2018 ซึ่งเสนอประเภทสินทรัพย์ที่คล้ายกับ "โทเค็นยูทิลิตี้" ตามพระราชบัญญัตินี้ โทเค็นที่ออกจะได้รับการยกเว้นจากกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง หากไม่ได้ออกเพื่อการลงทุน แต่เพื่อวัตถุประสงค์ในการบริโภคเท่านั้น เช่น การแลกเปลี่ยน การรับสินค้าและบริการ เป็นต้น

ตั้งแต่นั้นมา บริษัทเข้ารหัสที่มีชื่อเสียง เช่น Ripple และบริษัทพัฒนา Cardano IOHK ได้ย้ายไปที่ไวโอมิง ตั้งแต่เดือนกันยายน 2020 บริษัทสามแห่งรวมถึง Kraken และ Avanti ยังได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐไวโอมิงในการจัดตั้งธนาคารเข้ารหัสภายใต้การอนุญาตของ SPDI Act เพื่อให้บริการธนาคารพาณิชย์และการดูแลสินทรัพย์โทเค็นและสกุลเงินดิจิทัล

ในเดือนพฤษภาคมปีนี้ ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ ระบุว่าได้เรียกร้องให้สภาคองเกรสออกกฎหมายเพื่อให้อำนาจในการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลแก่ ก.ล.ต. ในขณะเดียวกัน ก.ล.ต. ยังคงทำงานเพื่อนำไปสู่การจัดตั้งกรอบการกำกับดูแลที่กว้างขวางสำหรับสินทรัพย์เข้ารหัส ซึ่งช่วยให้หน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งในสหรัฐอเมริกาสามารถแบ่งขอบเขตของการควบคุมตลาดและปฏิบัติหน้าที่ได้อย่างชัดเจน และแม้แต่สินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด รวมอยู่ในระเบียบ

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกาได้เริ่มให้ความสำคัญกับการกำกับดูแลไปยัง DeFiประธาน ก.ล.ต. ยังระบุด้วยว่าโครงการ DeFi ใด ๆ ที่ให้บริการโทเค็นหลักทรัพย์อยู่ในขอบเขตของการกำกับดูแลของ ก.ล.ต. และโทเค็นหุ้นหรือโทเค็นเข้ารหัสใด ๆ ที่ให้บริการหลักทรัพย์อ้างอิงอยู่ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ชื่อเรื่องรอง

02 ญี่ปุ่น

อาจได้รับผลกระทบจากการล้มละลายของการแลกเปลี่ยน Mt.Goxปัจจุบันญี่ปุ่นเป็นประเทศชั้นนำของโลกในด้านการควบคุมการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล

ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2559 สภานิติบัญญัติแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ผ่านร่างกฎหมายเพื่อแก้ไข "กฎหมายการชำระบัญชีกองทุน" และมีผลบังคับใช้ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2560 โดยเพิ่มบทของ "สกุลเงินเสมือน" ลงในกฎหมาย ซึ่งกำหนดสกุลเงินเสมือนอย่างชัดเจนว่าเป็นวิธีการชำระบัญชีและ การชำระเงินและมีมูลค่าทรัพย์สิน ร่างกฎหมายยังแนะนำกลไกการกำกับดูแลอย่างชัดเจนสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่เข้ารหัส เฉพาะบริษัท ที่ลงทะเบียนกับหน่วยงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น/สำนักการเงินเท่านั้นที่สามารถให้บริการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เข้ารหัสในประเทศได้

เป็นที่เข้าใจกันว่าข้อกำหนดการลงทะเบียนโดยทั่วไปรวมถึง: ทุนขั้นต่ำมากกว่า 10 ล้านเยน การให้ข้อมูลสินทรัพย์ธุรกรรม รายละเอียดสัญญา ฯลฯ แก่ลูกค้า การจัดการแยกทรัพย์สินของผู้ใช้และทรัพย์สินของผู้ดำเนินการ การยืนยัน KYC เป็นต้น

ในปี 2560 Japan Financial Services Agency ได้ออกใบอนุญาตให้กับการแลกเปลี่ยน 16 cryptocurrency แต่เนื่องจาก Coincheck ถูกขโมยเมื่อต้นปี 18 และสูญเสียไปเกือบ 500 ล้านเหรียญสหรัฐ Japan Financial Services Agency จึงระงับการออกใบอนุญาตในปีนั้น และในเวลาเดียวกัน เวลาตกลงในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญของญี่ปุ่น การตรวจสอบตั้งแต่ 2 ถึง 6 สัปดาห์ตั้งแต่งบการเงิน, ระบบป้องกันการฟอกเงิน, การตรวจสอบประวัติพนักงาน, ไปจนถึงเวอร์ชันระบบของคอมพิวเตอร์แต่ละเครื่อง, รหัสผ่าน, และการเข้าร่วมของพนักงาน การแลกเปลี่ยนที่ไม่มีเงื่อนไข คำเตือนการแก้ไข ค่าปรับ และแม้แต่การปิดระบบ

ตั้งแต่นั้นมา Japan Financial Services Agency ได้เปิดการออกใบอนุญาตอีกครั้ง ณ เดือนมิถุนายน 2021 มีบริษัทเข้ารหัส 31 แห่งที่ผ่านการลงทะเบียน รวมถึง bitFlyer, Coincheck และ Coinbase ซึ่งเพิ่งได้รับการอนุมัติในเดือนมิถุนายนปีนี้ เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Japan Financial Services Agency จะเผยแพร่รายชื่อบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินทรัพย์เข้ารหัสในประเทศเป็นครั้งคราว ซึ่งในบรรดา Binance และ Bybit ได้รับการเตือนเมื่อเร็วๆ นี้

ในแง่ของการซื้อขายและการจัดการสินทรัพย์ที่เข้ารหัส การซื้อขายมาร์จิ้นและ STO การแก้ไข "กฎหมายการชำระบัญชีกองทุน" และ "กฎหมายการทำธุรกรรมตราสารทางการเงิน" ที่บังคับใช้ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 และพระราชกฤษฎีกาล่าสุดได้หยิบยกข้อบังคับที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น:

ในแง่ของการซื้อขายและการจัดการสินทรัพย์ที่เข้ารหัส เพื่อตอบสนองต่อความเสี่ยงของการรั่วไหลของสินทรัพย์ที่เข้ารหัส สำหรับสินทรัพย์ของผู้ใช้ที่จัดการโดย hot wallets บริษัทต่างๆ จะถูกบังคับให้รักษาจำนวนและประเภทของสินทรัพย์ที่เข้ารหัสไว้เป็นทรัพยากรการชำระคืน ในแง่ของการคัดกรองความเสี่ยงของธุรกรรม ธุรกรรมจำเป็นต้องสร้างและบันทึกธุรกรรม บันทึกและแจ้งเจ้าหน้าที่เกี่ยวกับธุรกรรมที่น่าสงสัย ในแง่ของการคุ้มครองสิทธิ์และผลประโยชน์ของผู้ใช้ กฎระเบียบกำหนดให้สินทรัพย์ crypto ภายใต้การดูแลต้องส่งคืนให้กับผู้ใช้ในกรณีที่การแลกเปลี่ยนล้มละลาย ในแง่ของ crypto การดูแลทรัพย์สิน ผู้ให้บริการที่เกี่ยวข้องจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลเข้ารหัสจากหน่วยงานกำกับดูแล

ในแง่ของธุรกรรมอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล ผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องจำเป็นต้องลงทะเบียนเป็นทั้งการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลและผู้ดำเนินการเครื่องมือทางการเงินระดับแรก ในเวลาเดียวกัน ญี่ปุ่นจำกัดอัตราเลเวอเรจในคราวเดียว

ในแง่ของโทเค็นการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ญี่ปุ่นยังได้ระบุกลไกการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องในพระราชบัญญัติตราสารทางการเงินและการแลกเปลี่ยน ในเดือนมีนาคมปีนี้ Sumitomo Mitsui Banking Corporation และ Securitize ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มโทเค็นการรักษาความปลอดภัยของญี่ปุ่น ได้เปิดตัวโทเค็นความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุนสินทรัพย์ตัวแรก ซึ่งเป็นโทเค็นการรักษาความปลอดภัยตัวแรกที่สอดคล้องกับพระราชบัญญัติตราสารทางการเงินและการแลกเปลี่ยน

ญี่ปุ่นยังให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับบทบาทของสมาคมอุตสาหกรรมในตลาดการเข้ารหัส "กฎหมายตราสารทางการเงินและการแลกเปลี่ยน" ได้รับรอง Japan Virtual Currency Exchange Business Association และ Japan STO Association เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองในด้านการทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล และ ST เพื่อสื่อสารกับกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานเฉพาะและกำหนดกฎและแนวทางเฉพาะสำหรับอุตสาหกรรม

ชื่อเรื่องรอง

03 สิงคโปร์

อ่านเพิ่มเติม:

อ่านเพิ่มเติม:สิงคโปร์อาจกลายเป็นที่หลบภัยสำหรับบริษัทคริปโต

เจ้าหน้าที่จาก Monetary Authority of Singapore (MAS) ซึ่งเป็นหน่วยงานหลักที่รับผิดชอบในการควบคุมตลาด crypto ในสิงคโปร์ กล่าวในปี 2018 ว่า MAS แบ่งโทเค็นออกเป็นโทเค็นยูทิลิตี้ โทเค็นการชำระเงิน และโทเค็นการรักษาความปลอดภัย MAS ไม่ได้วางแผนที่จะควบคุมโทเค็นยูทิลิตี้ แต่กฎระเบียบการชำระเงินสำหรับโทเค็นการชำระเงินจะประกาศใช้ภายในสิ้นปีนี้ และโทเค็นความปลอดภัยจะอยู่ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์และฟิวเจอร์สของสิงคโปร์ที่มีอยู่

ตามเอกสารของเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ MAS กำหนดให้โทเค็นการชำระเงินดิจิทัลเป็นตัวแทนดิจิทัลของมูลค่าใด ๆ พวกมันไม่ได้อยู่ในสกุลเงินใด ๆ ไม่เชื่อมโยงกับสกุลเงินใด ๆ สามารถโอน จัดเก็บ หรือซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ และมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้รับการยอมรับโดย สาธารณะหรือส่วนหนึ่งของสาธารณะ สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน เพื่อใช้ในการชำระค่าสินค้าหรือบริการ หรือชำระหนี้ เช่น Bitcoin และ Ethereum

เมื่อต้นปี 2560 MAS ได้ออก "หลักเกณฑ์สำหรับการออกโทเค็นดิจิทัล" เพื่อเป็นแนวทางและกำกับดูแลการออกโทเค็นดิจิทัลในประเทศ ตั้งแต่นั้นมา มีการแก้ไขหลายครั้งและเวอร์ชันล่าสุดเปิดตัวในปี 2562 ใน ซึ่งเสนอเป็นกรณีเฉพาะ 11 เรื่องด้วย

ตามแนวทางปฏิบัติ เมื่อพูดถึงการออกโทเค็นความปลอดภัย ผู้ออกจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตบริการตลาดทุน เมื่อพูดถึงโทเค็นความปลอดภัยในการซื้อขาย แพลตฟอร์มการซื้อขายจะต้องได้รับใบอนุญาตผู้ดำเนินการตลาดทุนที่ได้รับการรับรอง (RMO) เมื่อเป็นเช่นนั้น ในการให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับโทเค็น บริษัทจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตที่ปรึกษาทางการเงิน ในขณะเดียวกัน ผู้ประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องทั้งหมดควรปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องกับการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย

MAS เปิดตัว "กฎหมายบริการการชำระเงิน" ในปี 2019 และมีผลบังคับใช้ในปีถัดมา ร่างกฎหมายนี้กำหนดให้บริษัทที่เกี่ยวข้องกับบริการชำระเงินเฉพาะต้องได้รับใบอนุญาตในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ รวมถึงบริการโทเค็นการชำระเงินดิจิทัล โดยอ้างถึง "การซื้อ" หรือการขายบริการชำระเงินดิจิทัล" Payment Tokens (DPT) (โดยทั่วไปเรียกว่า cryptocurrencies) หรือจัดหาแพลตฟอร์มที่อนุญาตให้ผู้คนแลกเปลี่ยน DPT ได้" ซึ่งถือว่าเป็นใบอนุญาตสำหรับการแลกเปลี่ยน cryptocurrency อย่างกว้างขวาง

อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ สิงคโปร์ยังไม่ได้ออกใบอนุญาตให้กับบริษัทเข้ารหัส แต่บริษัทเข้ารหัสบางแห่งได้รับการยกเว้นใบอนุญาตสำหรับบริการชำระเงินเข้ารหัสภายในระยะเวลาที่กำหนด ซึ่งรวมถึงบริษัทอย่างน้อย 20 แห่ง เช่น Paxos, Coinbase และ Genesis ในขณะเดียวกัน MAS กำหนดให้ผู้ให้บริการชำระเงินแบบเข้ารหัสใช้มาตรการควบคุมที่รัดกุม เช่น ปฏิบัติตามภาระหน้าที่ในการตรวจสอบสถานะของลูกค้าและการตรวจสอบธุรกรรม และส่งรายงานธุรกรรมที่น่าสงสัยไปยัง Department of Commercial Affairs (CAD) เพื่อตรวจจับและป้องกันไม่ให้เงินผิดกฎหมายส่งผ่าน ผ่านสถาบันการเงินของสิงคโปร์ ระบบไหลเวียน

ในเวลาเดียวกัน MAS ยังได้เปิดตัวกลไกกำกับดูแลแบบ Sandbox ในปี 2019 ซึ่งช่วยให้สถาบันการเงินและผู้เข้าร่วมเทคโนโลยีทางการเงินสามารถทดลองผลิตภัณฑ์หรือบริการทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ในสภาพแวดล้อมจริงแต่ภายในพื้นที่และระยะเวลาที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน การแลกเปลี่ยน BondEvalue อย่างน้อยสองรายการ บริษัท crypto รวมถึงแพลตฟอร์มโทเค็นความปลอดภัย ISTO ได้รับคัดเลือก

ชื่อเรื่องรอง

04 สหราชอาณาจักร

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหราชอาณาจักร (FCA) ซึ่งเป็นหน่วยงานหลักที่รับผิดชอบในการกำกับดูแลกฎระเบียบของตลาด crypto มีวัตถุประสงค์เพื่อต่อต้านการฟอกเงินและต่อต้านการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้ายเท่านั้น ในเดือนมกราคม 2020 FCA ได้รับอำนาจด้านกฎระเบียบในการกำกับดูแลวิธีที่บริษัทสินทรัพย์เข้ารหัสจัดการความเสี่ยงด้านการฟอกเงินและต่อต้านการก่อการร้ายทางการเงิน ตั้งแต่นั้นมา บริษัทสินทรัพย์เข้ารหัสของอังกฤษจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบการฟอกเงิน (MLR) และลงทะเบียนกับ FCA

ปัจจุบัน บริษัทเข้ารหัสที่ลงทะเบียน ได้แก่ Ziglu, Gemini, Archax, Fibermode และ Digivault นอกจากนี้ ยังมีบริษัทเข้ารหัสมากกว่า 80 บริษัทที่อยู่ในรายชื่อการลงทะเบียนชั่วคราว ซึ่งสามารถดำเนินการได้ชั่วคราวก่อนวันที่ 31 มีนาคม 2022 เช่น Wintermute, Revolut, Galaxy Digital, Fidelity Digital, eToro, Huobi เป็นต้น

หากบริษัทเข้ารหัสไม่อยู่ในรายชื่อการลงทะเบียนชั่วคราวบริษัทนั้นจะไม่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจการเข้ารหัส นอกจากนี้ FCA ยังเผยแพร่รายชื่อบริษัทเข้ารหัสที่ไม่ได้จดทะเบียนหลายร้อยแห่งบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ รวมถึง Binance ซึ่งเพิ่งถูกเตือน

ในเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ FCA ระบุว่าได้ออกคำเตือนอย่างจริงจังสำหรับผู้ใช้ที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่เข้ารหัส หากผู้ใช้ซื้อสินทรัพย์ที่เข้ารหัสและเกิดปัญหาขึ้น พวกเขาจะไม่น่าจะได้รับบริการผู้ตรวจการทางการเงินหรือแผนการชดเชยบริการทางการเงิน "สินทรัพย์ที่เข้ารหัส ถือเป็นการเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูงมาก การซื้อเซ็กส์ หากคุณซื้อสินทรัพย์ crypto คุณควรเตรียมพร้อมที่จะสูญเสียเงินทั้งหมดของคุณ”

FCA ไม่ได้ควบคุมสินทรัพย์ที่เข้ารหัสโดยเฉพาะและธุรกิจที่เกี่ยวข้อง แต่จะยังคงควบคุมอนุพันธ์ของสินทรัพย์ที่เข้ารหัส (เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายส่วนต่าง และออปชัน) รวมถึงสินทรัพย์ที่เข้ารหัสซึ่งถือเป็นหลักทรัพย์ (โทเค็นหลักทรัพย์) FCA ได้สั่งห้ามการขายอนุพันธ์สินทรัพย์ crypto ให้กับลูกค้ารายย่อยเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความผันผวนและการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ crypto

ในมุมมองของ FCAโทเค็นการรักษาความปลอดภัยเป็นโทเค็นที่ให้สิทธิ์บางอย่าง รวมถึงสถานะความเป็นเจ้าของ การชำระคืนตามจำนวนที่กำหนด สิทธิ์ในการแบ่งปันผลกำไรในอนาคต ฯลฯ กฎทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมใช้กับโทเค็นการรักษาความปลอดภัย

ปัจจุบัน รัฐบาลสหราชอาณาจักรกำลังปรึกษาเรื่อง Stablecoin เพื่อเป็นวิธีการชำระเงิน หากข้อเสนอของรัฐบาลได้รับการยอมรับ FCA จะปรึกษาเกี่ยวกับกฎเพื่อนำไปใช้ ซึ่งหมายความว่า Stablecoins ที่ใช้สำหรับการชำระเงินและบริการจะถูกควบคุมในอนาคต โดยให้การคุ้มครองผู้บริโภคตามกฎ

ชื่อเรื่องรอง

05 ฮ่องกง

คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงเป็นผู้ควบคุมหลักของสินทรัพย์เข้ารหัสในฮ่องกง เป็นเวลาหลายปีที่กำกับดูแลโทเค็นความปลอดภัยเป็นหลัก ไม่มีนโยบายการกำกับดูแลที่ชัดเจนสำหรับประเภทสินทรัพย์เข้ารหัสและแพลตฟอร์มการซื้อขายอื่นๆปัจจุบันยังเป็นสำนักงานใหญ่ที่แท้จริงของการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่มีชื่อเสียงเช่น FTX, BitMEX และ Bitfinex

ในปี 2560 และ 2562 คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงได้ออกแถลงการณ์เกี่ยวกับการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICOs) และโทเค็นหลักทรัพย์ (STO) โดยชี้แจงว่าสกุลเงินดิจิทัลที่สามารถเป็นตัวแทนของหุ้น หุ้นกู้ และแผนการลงทุนแบบกลุ่มถือเป็น "หลักทรัพย์" การทำธุรกรรม การให้คำปรึกษา , การจัดการกองทุน และกิจกรรมการจัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้องกับโทเค็นหลักทรัพย์จะถูกควบคุมโดย Securities and Futures Ordinance ของฮ่องกง สถาบันที่เกี่ยวข้องต้องได้รับใบอนุญาตหรือลงทะเบียนกับ SFC สำหรับสินทรัพย์เข้ารหัสที่ไม่อยู่ในคำจำกัดความทางกฎหมายของ "หลักทรัพย์" หรือ "สัญญาซื้อขายล่วงหน้า" ตามกรอบการกำกับดูแลที่ออกโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ฮ่องกงในเดือนพฤศจิกายน 2018 ตลาดของพวกเขาไม่ได้รับการควบคุม

"คำชี้แจงเกี่ยวกับการออกโทเค็นความปลอดภัย" ในเดือนมีนาคม 2019 ยังชี้แจงว่าโทเค็นความปลอดภัยจะขายให้กับนักลงทุนมืออาชีพเท่านั้น (ในฮ่องกง นักลงทุนมืออาชีพรายบุคคลหมายถึงผู้ที่มีสินทรัพย์หมุนเวียน 8 ล้านดอลลาร์ฮ่องกงและมีสินทรัพย์มากมายใน ปีที่ผ่านมา ผู้ลงทุนที่มีประวัติการลงทุน)

ในแง่ของการกำกับดูแลแพลตฟอร์มการซื้อขาย ฮ่องกงได้เริ่มช่วงการสำรวจของกรอบการกำกับดูแลตั้งแต่ปี 2018 และล่าสุดก็มีความเข้มงวดมากขึ้น เป็นเวลานานแล้วที่ฮ่องกงไม่ได้ออกกฎหมายหรือแก้ไขกฎหมายโดยเฉพาะสำหรับสินทรัพย์เข้ารหัสและธุรกิจที่เกี่ยวข้อง หน่วยงานกำกับดูแลสามารถแนะนำนโยบายการกำกับดูแลภายใต้กรอบกฎหมายที่มีอยู่เท่านั้น โดยมีอำนาจและพื้นที่ในการกำกับดูแลค่อนข้างจำกัด

ในเดือนพฤศจิกายน 2019 SFC ของฮ่องกงได้ออก "แถลงการณ์จุดยืนเกี่ยวกับการกำกับดูแลแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือน" กำหนดระบบการให้สิทธิ์ใช้งานแพลตฟอร์มการซื้อขาย และประกาศข้อกำหนดและเงื่อนไขการให้สิทธิ์ใช้งานเฉพาะ ระบบมุ่งเป้าไปที่ "แพลตฟอร์มที่ให้บริการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนประเภทความปลอดภัยอย่างน้อยหนึ่งบริการ" เท่านั้น

เงื่อนไขการอนุญาตส่วนใหญ่ประกอบด้วย: แพลตฟอร์มสามารถให้บริการแก่นักลงทุนมืออาชีพเท่านั้น กำหนดเกณฑ์การรวมสินทรัพย์ที่เข้มงวด และให้บริการแก่ลูกค้าที่เข้าใจสินทรัพย์เสมือนอย่างถ่องแท้เท่านั้น ดำเนินการระบบตรวจสอบตลาดภายนอก และรับประกันการซื้อสินทรัพย์เข้ารหัสการดูแลที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง ประกันมีผลตลอดเวลา

ภายใต้กลไกนี้ เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม 2020 คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงได้ออกใบอนุญาตให้กับ OSL ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายสินทรัพย์เข้ารหัสแห่งแรก แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล OSL ภายใต้บริษัทจดทะเบียน BC Technology Group ได้รับใบอนุญาตประเภท 1 และประเภท 7 ภายใต้กรอบการกำกับดูแลของ SFC ซึ่งได้รับอนุญาตให้ดำเนินการธุรกรรมหลักทรัพย์ (บริการนายหน้า) และให้บริการซื้อขายอัตโนมัติตามลำดับ

ดังนั้นภายใต้ข้อบังคับปัจจุบัน สินทรัพย์ที่เข้ารหัสที่ไม่ใช่หลักทรัพย์และกิจกรรมทางการเงินของพวกเขาจึงอยู่ในสถานะที่ไม่ได้รับการควบคุม จนถึงสิ้นปี 2020 ฝ่ายการเงินและกระทรวงการคลังของรัฐบาลเขตบริหารพิเศษฮ่องกงได้ออกเอกสารให้คำปรึกษาด้านกฎหมาย ซึ่งเสนอให้ใช้ "ระบบการออกใบอนุญาตบังคับ" ที่คล้ายคลึงกันอย่างสมบูรณ์สำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ที่เข้ารหัสทั้งหมดใน "Anti-Money กฎหมายว่าด้วยการฟอกเงินและการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย"

ชื่อเรื่องรอง

06 เกาหลีใต้

เกาหลีใต้เป็นหนึ่งในประเทศที่มีความเคลื่อนไหวมากขึ้นในตลาดซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากความกระตือรือร้นสูงของนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลในประเทศ ตลาดราคาบิตคอยน์ในการแลกเปลี่ยนของประเทศจึงสูงกว่าการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ในโลก ซึ่งเรียกว่า “กิมจิพรีเมียม” ” ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา หน่วยงานกำกับดูแลของเกาหลีใต้ได้เพิ่มความเข้มงวดในการกำกับดูแลตลาดการเข้ารหัส และได้กลายเป็นหนึ่งในประเทศที่มีกลไกการกำกับดูแลที่ชัดเจนที่สุดสำหรับตลาดการเข้ารหัส

ในเดือนกันยายน 2017 คณะกรรมการบริการทางการเงินของเกาหลีใต้ (FSC) ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดการและกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล ระบุว่าห้ามพฤติกรรม ICO ทุกรูปแบบ แต่ได้กำหนดนโยบายการกำกับดูแลสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งส่งเสริมโดยสมาคม Blockchain ของเกาหลีเป็นหลัก ใช้การควบคุมตนเอง ตั้งแต่นั้นมา การแลกเปลี่ยนของเกาหลีเช่น Bithumb และ Upbit ได้พัฒนาอย่างรวดเร็ว

ในเดือนมีนาคม 2020 รัฐบาลเกาหลีใต้ได้อนุมัติ "กฎหมาย Reporting and Use of Specifications Financial Transaction Information Act" ฉบับแก้ไข และมีผลบังคับใช้ในเดือนมีนาคมปีนี้ ตามกฎหมายนี้ ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนทุกราย (รวมถึง Custodian, Exchange และ Brokerage Company ) ทุกคนจะต้องลงทะเบียนกับหน่วยข่าวกรองทางการเงินของเกาหลีภายในวันที่ 25 กันยายนเพื่อรายงานข้อมูลธุรกรรมอย่างสม่ำเสมอ มิฉะนั้นจะถูกลงโทษขั้นรุนแรง

ในขณะเดียวกัน ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนยังจำเป็นต้องได้รับใบรับรองการจัดการระบบการจัดการความปลอดภัยของข้อมูล (ISMS) และเปิดบัญชีชื่อจริงภายใต้คำแนะนำของธนาคารเพื่อป้องกันการฟอกเงิน ปัจจุบัน การแลกเปลี่ยนเช่น Korbit, Bithumb, Coinone และ Upbit เท่านั้นที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบการซื้อขายด้วยชื่อจริง

เนื่องจากกฎระเบียบที่เข้มงวดดังกล่าว การแลกเปลี่ยนจำนวนมากเช่น OKEx Korea ได้ตัดสินใจถอนตัวออกจากตลาดเกาหลีก่อนที่กฎระเบียบใหม่จะมีผลบังคับใช้ ในเวลาเดียวกัน การแลกเปลี่ยนที่ดำเนินการมากกว่า 10 แห่งเริ่มเพิกถอนสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูงเป็นจำนวนมาก

ปัจจุบัน รัฐบาลเกาหลีใต้ไม่ได้ระบุว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน แต่ประกาศในเดือนธันวาคม 2020 ว่าจะเก็บภาษีรายได้ของนักลงทุน หากนักลงทุนมีรายได้มากกว่า 2.5 ล้านวอน (ประมาณ 2,200 ดอลลาร์) คุณต้องจ่ายอัตราภาษี 20% .

ชื่อเรื่องรอง

07 ประเทศไทย

ประเทศไทยยังเป็นหนึ่งในประเทศที่มีระบบการกำกับดูแลที่ค่อนข้างสมบูรณ์สำหรับสินทรัพย์ที่เข้ารหัสในโลก ตั้งแต่ปี 2018 เป็นต้นมา ประเทศไทยได้แนะนำกลไกใบอนุญาตที่ชัดเจนจำนวนมากเพื่อควบคุมการพัฒนาอุตสาหกรรมการเข้ารหัสในประเทศ

ในเดือนพฤษภาคม 2561 สำนักงาน ก.ล.ต. ของไทยได้ออก "พระราชบัญญัติสินทรัพย์ดิจิทัล" อย่างเป็นทางการเพื่อส่งเสริมนวัตกรรมทางเทคโนโลยี จัดหาเครื่องมือทางการเงินต่างๆ ให้กับบริษัทที่มีความสามารถ และประกันว่าการซื้อ ขาย หรือแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นยุติธรรม โปร่งใส และมีความรับผิดชอบ และสร้างกลไก เพื่อรักษาระบบการเงินของประเทศและเสถียรภาพของเศรษฐกิจมหภาค

ตามกฎหมาย สินทรัพย์ดิจิทัลแบ่งออกเป็นสกุลเงินดิจิทัล (Cryptocurrency) และโทเค็นดิจิทัล (Digital Token) ซึ่งสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทแรกใช้สำหรับแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการหรือเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนเหมือนสกุลเงินทั่วไป ส่วนประเภทที่สอง สินทรัพย์ดิจิทัลประเภทหนึ่งตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ใช้เพื่อลงทุนในโครงการ/ธุรกิจและแลกเปลี่ยนกับสินค้า/บริการ/สิทธิและผลประโยชน์อื่นใด

ในขณะเดียวกัน กฎหมายได้แบ่งผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลในประเทศไทยออกเป็นการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล นายหน้าซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล และตัวแทนจำหน่ายสินทรัพย์ดิจิทัล โดยผู้ประกอบธุรกิจแต่ละประเภทจำเป็นต้องขอใบอนุญาตที่เกี่ยวข้องเพื่อประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ สำนักงาน ก.ล.ต. ยังได้จัดตั้งกลไกการออกใบอนุญาตสำหรับพอร์ทัล ICO ที่เผยแพร่ข้อมูล ICO

ถึงตอนนี้ สำนักงาน ก.ล.ต. ของไทยได้ออกใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลให้กับ 8 บริษัท ได้แก่ Upbit, Huobi และ BITKUB ออกใบอนุญาตตัวแทนจำหน่ายสินทรัพย์ดิจิทัลให้กับ 6 บริษัทรวมถึง Upbit และออกใบอนุญาตพอร์ทัล ICO ให้กับ 4 บริษัทรวมถึง Longroot

สำนักงาน ก.ล.ต. ยังได้กำหนดกลไกการเก็บภาษีที่เกี่ยวข้องสำหรับธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลอีกด้วย ทั้งนี้ นักลงทุนรายย่อยควรเสียภาษีมูลค่าเพิ่ม 7% และภาษีกำไรคืนทุน 15% สำหรับธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลของตน

อย่างไรก็ตาม ภายใต้กลไกการกำกับดูแลสินทรัพย์เข้ารหัสที่ค่อนข้างสมบูรณ์เหล่านี้ สำนักงาน ก.ล.ต. ของไทยยังคงรักษาทัศนคติด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดต่อการพัฒนาอุตสาหกรรมเข้ารหัสในประเทศ อย่างไรก็ตาม ในไม่ช้า ก.ล.ต. ได้ออกคำเตือนโดยกล่าวว่ากิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ DeFi อาจต้องได้รับอนุญาตจาก หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินในอนาคต

ในเดือนมิถุนายนของปีนี้ ก.ล.ต. ของไทยได้ประกาศว่าจะห้ามการแลกเปลี่ยนจากการให้บริการการซื้อขายสำหรับสินทรัพย์เข้ารหัสประเภทต่อไปนี้: (1) โทเค็น Meme: ไม่มีเป้าหมายหรือสาระสำคัญหรือพื้นฐานที่ชัดเจน และราคาของพวกมันเป็นไปตามแนวโน้มของโซเชียลมีเดีย ; (2) Fan generation Fan Token: โทเค็นที่ได้รับความนิยมจากคนดังทางอินเทอร์เน็ต (3) Non-fungible Token (NFT): การสร้างดิจิทัลที่ใช้ในการประกาศความเป็นเจ้าของหรือสิทธิ์ของวัตถุหรือการให้สิทธิ์เฉพาะ (4) โดยโทเค็นดิจิทัลที่ออกโดยการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลหรือบุคลากรที่เกี่ยวข้องสำหรับธุรกรรมบล็อกเชน

ชื่อเรื่องรอง

08 ประเทศอื่นๆ

ในเดือนมกราคม 2020 ร่างของรัฐบาลเยอรมนีสำหรับการดำเนินการตาม "EU No. 4 Money Laundering Directive Amendment" มีผลบังคับใช้ กฎหมายนี้ระบุว่าสินทรัพย์ที่เข้ารหัสไม่มีสถานะทางกฎหมายของสกุลเงินหรือเงิน แต่สามารถยอมรับได้โดยธรรมชาติหรือ บุคคลตามกฎหมายเป็นวิธีการชำระเงิน หรือใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน ถือเป็นเครื่องมือทางการเงินตามกฎหมายการธนาคารของเยอรมัน ในขณะเดียวกัน บริษัทเอสโครว์การเข้ารหัสทั้งหมดที่จัดการคีย์ดิจิทัลสำหรับนักลงทุนจะต้องได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินแห่งสหพันธรัฐเยอรมัน และ Coinbase เป็นบริษัทแรกที่ได้รับใบอนุญาตนี้

ตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคมปีนี้ กฎหมายกำหนดตำแหน่งกองทุนที่มีผลบังคับใช้ใหม่ของเยอรมนีจะอนุญาตให้กองทุนระดับสถาบันบางแห่งลงทุนในสินทรัพย์ cryptocurrency ในขนาดใหญ่ได้เป็นครั้งแรก โดยมีพอร์ตการลงทุนสูงสุดไม่เกิน 20%

ในเดือนมิถุนายน 2020 การแก้ไขกฎหมาย Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act ของแคนาดามีผลบังคับใช้ หนึ่งในการแก้ไขที่ยืนยันคุณสมบัติสินทรัพย์ของ cryptocurrencies เช่น Bitcoin และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เข้ารหัส ผู้ประมวลผลการชำระเงิน และบริษัท Cryptocurrency อื่น ๆ ได้รับการยอมรับตามกฎหมาย ในฐานะธุรกิจบริการทางการเงิน (MSB) และอยู่ภายใต้การควบคุม

ในเดือนมกราคม 2021 "กฎหมายว่าด้วยทรัพย์สินทางการเงินดิจิทัล" ของรัสเซียมีผลบังคับใช้ ตามกฎหมายนี้ เจ้าหน้าที่รัสเซียหรือบุคคลที่ดำรงตำแหน่งราชการต้องเปิดเผยทรัพย์สินดิจิทัลของตนเอง ในขณะเดียวกัน กฎหมายห้ามไม่ให้เจ้าหน้าที่รัสเซียบางคนถือครองสกุลเงินดิจิทัล เช่น คณะกรรมการบริหารของธนาคารกลางรัสเซีย พนักงานของบริษัทมหาชนที่เป็นเจ้าของโดยสหพันธรัฐรัสเซีย เป็นต้น

ชื่อเรื่องรอง

09 สรุป

ตามข้อมูลที่เผยแพร่โดย Financial Action Task Force (FATF) ในเดือนกรกฎาคมปีนี้ 58 เขตอำนาจศาลจาก 128 แห่งระบุว่าพวกเขาได้ดำเนินการตามมาตรฐาน FATF ที่แก้ไขแล้ว ซึ่งเขตอำนาจศาล 52 แห่งควบคุมผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน เขตอำนาจศาล 6 แห่งห้ามการดำเนินงานของ ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน

เมื่อเร็ว ๆ นี้ รัฐบาลของหลายประเทศได้ออกคำเตือนไปยังบริษัทแลกเปลี่ยน cryptocurrency บางแห่ง เนื่องจากพวกเขาให้บริการธุรกรรมอนุพันธ์และไม่ได้จดทะเบียนในประเทศของตน

ในปัจจุบัน สินทรัพย์ที่เข้ารหัสกำลังมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในตลาดการเงินโลก ดังนั้น ประเทศต่างๆ จึงมีการกำหนดกลไกการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องมากขึ้นเรื่อยๆ อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันประเทศส่วนใหญ่ดำเนินกฎระเบียบที่สอดคล้องกันโดยอิงตามวัตถุประสงค์การป้องกันการฟอกเงินและการต่อต้านการฟอกเงินเป็นหลัก ความเสี่ยงทางการเงินของผู้ก่อการร้ายในขณะที่ มันไม่ได้ถูกควบคุมโดยมีวัตถุประสงค์หลักในการพัฒนาอุตสาหกรรม

อ่านเพิ่มเติม:

อ่านเพิ่มเติม:หลายประเทศปรับกรอบกฎหมายของ cryptocurrency

นอกจากนี้ ญี่ปุ่น สิงคโปร์ เกาหลีใต้ สหราชอาณาจักร เยอรมนี และรัฐนิวยอร์กของสหรัฐอเมริกาได้แนะนำระบบใบอนุญาตสำหรับบริษัทเข้ารหัส ในหมู่พวกเขา สิงคโปร์ ฮ่องกง ญี่ปุ่น และภูมิภาคเอเชียอื่น ๆ เป็นมิตรที่สุด ดึงดูดบริษัทเข้ารหัสหลายแห่งให้ก่อตั้งธุรกิจหรือแม้แต่ย้ายสำนักงานใหญ่ในท้องถิ่น กลายเป็นศูนย์กลางของตลาดคริปโตในปัจจุบัน

ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของสิ่งใหม่ ๆ เช่น DeFi และ NFT ปัญหาด้านกฎระเบียบที่ตลาดการเข้ารหัสในประเทศและภูมิภาคต่าง ๆ ทั่วโลกกำลังเผชิญจึงมีความซับซ้อนมากขึ้นเรื่อย ๆ วิธีจัดการกับความสมดุลระหว่างความครอบคลุมของนวัตกรรมตลาดและความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงินโดยเฉพาะ ทดสอบความสามารถในการกำกับดูแลและวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์