วิทยาศาสตร์ยอดนิยม｜15 คำศัพท์ที่จำเป็นสำหรับการเริ่มต้นใช้งาน DeFi
บทความนี้มีประมาณ 2969 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 5 นาที
"ถุงขี้เกียจ" มือใหม่ สามนาทีที่จะช่วยให้คุณเข้าใจ DeFi ได้ง่ายๆ!
"ถุงขี้เกียจ" มือใหม่ สามนาทีที่จะช่วยให้คุณเข้าใจ DeFi ได้ง่ายๆ!
ไม่ใช่เรื่องเกินจริงที่จะกล่าวว่าการเงินแบบกระจายอำนาจและ DeFi เกือบจะเป็นหนึ่งในสิ่งที่น่าตื่นเต้นที่สุดในศตวรรษนี้ แทนที่จะมอบเงินสดให้กับนายธนาคารและผู้จัดการการลงทุน ตอนนี้ผู้คนสามารถใช้สกุลเงินดิจิทัลเพื่อบันทึก ลงทุน และยืมผ่าน "สัญญาอัจฉริยะ" แบบดิจิทัลอัตโนมัติเต็มรูปแบบของ DeFi
ฟังดูบ้า แต่จริงๆ แล้วไม่ได้ซับซ้อนขนาดนั้น เช่นเดียวกับที่เทคโนโลยีต่าง ๆ เปลี่ยนชีวิตของเรา DeFi ก็เปลี่ยนวิธีการทำเงินของเราเช่นกัน ไม่เหมือนกับรูปแบบการเงินแบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิม ("CeFi") เรายังสามารถออมและลงทุนได้ในตอนนี้ แต่เราสามารถประหยัดค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากคนกลางได้
ส่วนที่ดีที่สุดคือทุกอย่างใน DeFi ดำเนินการผ่านบล็อกเชน: บัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ที่ไม่เสียหายซึ่งบันทึกธุรกรรมทุกรายการอย่างชัดเจน แน่นอนว่า นี่ไม่ได้หมายความว่า DeFi ไม่มีความเสี่ยง เราจะแนะนำโดยละเอียดในบทความติดตามผลของการเผยแพร่วิทยาศาสตร์นี้ ในฉบับนี้ เรามาเริ่มกันที่คำศัพท์ DeFi ที่สำคัญที่สุดบางคำ (เรียงตามตัวอักษร A-Z ด้านล่าง)!
ในหลายๆ แพลตฟอร์ม DeFi ผู้ใช้สามารถเดิมพันในสกุลเงินดิจิทัลหรือโทเค็นหนึ่งรายการเพื่อยืมอีกรายการหนึ่งได้ เช่น การใช้อีเธอร์ (ETH) เพื่อยืม DAI มันเหมือนกับการใช้บ้านของคุณเป็นหลักประกันเงินกู้ธนาคาร โดยทั่วไป คุณต้องให้สกุลเงินดิจิทัลหรือโทเค็นในเปอร์เซ็นต์ที่มากขึ้นเพื่อเป็นหลักประกันเงินกู้ DeFi เช่น การใช้ ETH 100 ดอลลาร์เพื่อรับ DAI 70 ดอลลาร์ (นั่นคือ LTV 140% หรือมูลค่าสินเชื่อต่อมูลค่า) สิ่งนี้ช่วยสนับสนุนความเสถียรของระบบDAOs เป็นบุคคลที่กระจายอำนาจโดยอิสระที่เอื้อประโยชน์ต่อชุมชน กล่าวโดยย่อ เช่นเดียวกับบริษัทที่ไม่มีผู้จัดการฝ่ายทรัพยากรบุคคลหรือพนักงาน ทุกอย่างที่เกิดขึ้นในองค์กรจะขึ้นอยู่กับรหัส "โอเพ่นซอร์ส" ที่ทุกคนสามารถดูและใช้งานได้โดยอัตโนมัติ ทั้ง DAO และ DeFi ทำงานบนบล็อกเชน ดังนั้นจึงไม่เปลี่ยนรูปแบบและไม่อยู่ภายใต้การตรวจสอบdApp (แอปพลิเคชันกระจายอำนาจ)
dApp หมายถึงแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ ซึ่งเป็นรากฐานของ DeFi ทั้งหมด เช่นเดียวกับ DAO dApp เป็นแอปพลิเคชันที่ทำงานด้วยตัวเอง โดยไม่มีผู้จัดการหรือคนกลาง และอนุญาตให้ผู้ใช้โอนเงินระหว่างโปรแกรมต่างๆ บล็อกเชน Ethereum เป็นเหมือนไลบรารี dApp ที่ DeFi dApps ส่วนใหญ่อาศัยอยู่ ในขณะที่บล็อกเชนอื่นๆ เช่น Tron และ EOS ยังอนุญาตให้นักพัฒนาเขียนโค้ดแอปพลิเคชัน
DEX / CEX (การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ / การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ)
DEX เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ และ CEX เป็นการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งทั้งสองอย่างนี้สามารถซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลและโทเค็นได้ เช่นเดียวกับความแตกต่างระหว่าง DeFi (การเงินแบบรวมศูนย์) และ CeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) DEX จะทำงานอัตโนมัติและดำเนินการโดยอัลกอริทึมและสัญญาอัจฉริยะ ในขณะที่ CEX ดำเนินการโดยบริษัทที่มีการจัดการโดยมนุษย์ DEX ที่รู้จักกันดี ได้แก่ Uniswap, Sushiswap และ Kyber และยังมี CEX ที่รู้จักกันดีอีกนับไม่ถ้วน เช่น Coinbase, Binance เป็นต้น CEX อาจมีราคาถูกกว่าในการใช้งาน DEX แต่ผู้ใช้อาจมีความรู้เพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับวิธีการทำงาน และเช่นเดียวกันกับ DEXEthereum อาจเป็นบล็อคเชนที่สำคัญที่สุดในตอนนี้รองจาก Bitcoin และ “แหล่งกำเนิด” ของ DeFi มันทำหน้าที่เหมือนคลังโครงการของ dApps ส่วนใหญ่ในโลก DeFi สร้างรากฐานที่สำคัญและทำให้ทุกสิ่งเป็นไปได้ในปัจจุบัน Ethereum มักจะสับสนกับ Ether (หรือ ETH) ซึ่งเป็นโทเค็นดั้งเดิมของ Ethereum แต่แตกต่างจาก Ethereum blockchain เองค่าน้ำมัน (ค่าธรรมเนียมการขุดแร่)
ค่าธรรมเนียมของผู้ขุดคือค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นโดย "ผู้ขุด" Ethereum เมื่อประมวลผลธุรกรรมบนบล็อกเชน (สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมในเครือข่ายบล็อกเชน) ค่าธรรมเนียมการขุดจะถูกเรียกเก็บโดย ETH โทเค็นดั้งเดิมของ Ethereum ซึ่งโดยทั่วไปจะคำนวณโดยใช้หน่วยพื้นฐานที่สุดในรหัส Ethereum นั่นคือ Gwei ยิ่งการทำธุรกรรมผ่าน Ethereum มากเท่าไหร่ ค่าธรรมเนียมน้ำมันก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ซึ่งอาจทำให้ธุรกรรมขนาดเล็กมีความคุ้มค่าน้อยลง (เพิ่มเติมเกี่ยวกับ "ค่าธรรมเนียมก๊าซสูง" ในภายหลังในชุดวิทยาศาสตร์นี้)การขุดสภาพคล่อง (หรือที่เรียกว่าการทำฟาร์มผลผลิต) เป็นฟีเจอร์หลักของ DeFi ที่ช่วยให้ผู้คนได้รับรางวัลโดยการฝาก (หรือ “เดิมพัน”) สกุลเงินดิจิทัลหรือโทเค็นบน DEX หรือ dApp บางแพลตฟอร์มให้รางวัลแก่ผู้ใช้ด้วยโทเค็นอื่นที่สามารถเดิมพันได้โดยไม่จำกัดใน DEX หรือ dApp เดียวกันหรืออื่น สิ่งที่น่าสนใจกว่านั้นคือสกุลเงินดิจิทัลหรือโทเค็นแต่ละสกุลสามารถสร้างรายได้ (เช่น ดอกเบี้ยออมทรัพย์) และสามารถรับ (นั่นคือ "ของฉัน") รายได้ที่สูงขึ้นผ่านกระบวนการรับจำนำ สิ่งนี้คล้ายกับการฝากเงินสดในธนาคารต่าง ๆ ข้อแตกต่างคือคุณต้องได้รับโทเค็นแยกต่างหากจากแต่ละธนาคารก่อนที่คุณจะสามารถฝากในธนาคารถัดไปเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นกลุ่มสภาพคล่องเป็นคุณลักษณะของ DEX ที่เปิดใช้งานการทำธุรกรรมระหว่างนักลงทุนโดยไม่ต้องมีคนกลาง สัญญาอัจฉริยะควบคุมการทำงานของกลุ่มสภาพคล่อง รักษาสมดุลระหว่างคู่/กลุ่มที่ซื้อขายในสกุลเงินดิจิทัลและโทเค็นต่างๆ ผู้ใช้สามารถจัดหาสภาพคล่องและอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมโดยการใส่โทเค็นใน DEX ลงในกลุ่มเหล่านี้เพื่อรับรายได้NFT (โทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้)
NFT เป็นนวัตกรรมที่สำคัญในโลกของโทเค็น ไม่เหมือนกับโทเค็นอื่นๆ บน Ethereum, NFT มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวอย่างสมบูรณ์และไม่สามารถใช้แทนโทเค็นอื่นๆ ได้ ด้วยเหตุนี้จึงมักถูกใช้เพื่อซื้อและขายงานศิลปะและของสะสมที่ไม่เหมือนใคร แต่ก็มีกรณีทดสอบที่น่าสนใจในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้น ปัจจุบันมีมาตรฐาน NFT หลักสองมาตรฐานที่ใช้อยู่ในตลาด ได้แก่ โทเค็น ERC 721 ดั้งเดิมและไม่เหมือนใคร และเวอร์ชันผสมที่ใช้โปรโตคอล ERC 1155 ที่ใช้ในเกมปั๊มและทิ้ง (ขึ้นราคา ขายในช่วงชุมนุม)
คำว่า "pump and dump" หมายถึงการเข้ามาของผู้ซื้อในสกุลเงินเสมือนหรือโทเค็นพร้อมๆ กัน เพิ่มราคาของมันแล้วเททิ้งทั้งหมดในคราวเดียว ทำให้ราคาดิ่งลง นี่เป็นเรื่องปกติในโทเค็นที่เพิ่งสร้างใหม่ ซึ่งการขายล่วงหน้าที่เกินจริงและการขายล่วงหน้าทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นก่อนที่ราคาจะดิ่งลง เนื่องจากไม่ใช่นักลงทุนทุกรายที่สามารถเข้าสู่ตลาดได้ในเวลาเดียวกัน การดำเนินการนี้ทำให้ผู้ซื้อจำนวนมากประสบความสูญเสียครั้งใหญ่
เราได้กล่าวถึงสัญญาอัจฉริยะหลายครั้ง เนื่องจากไม่มี DeFi หากไม่มีสัญญาอัจฉริยะ และความสำคัญของมันก็ชัดเจนในตัวเอง โค้ดในสัญญาอัจฉริยะสามารถระบุได้อย่างชัดเจนว่า dApps และโปรโตคอลบล็อกเชนอื่นๆ ทำงานอย่างไร ซึ่งแตกต่างจากสัญญาแบบดั้งเดิม สิ่งเหล่านี้ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อเขียนและเผยแพร่แล้ว ข้อบกพร่องในสัญญาอัจฉริยะสามารถทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อแฮ็กเกอร์ ซึ่งเป็นสาเหตุที่โครงการที่ถูกต้องตามกฎหมายส่วนใหญ่ต้องได้รับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดก่อนที่จะสามารถเปิดตัวได้แกนหลักของ DeFi คือเหรียญ Stablecoins ซึ่งสามารถเทียบได้กับ "สกุลเงินคำสั่ง" หรือสกุลเงินดั้งเดิมในโทเค็น Stablecoin มีอยู่สองประเภท: ประเภทหนึ่งคือ Stablecoin แบบอัลกอริทึมซึ่งไม่จำเป็นต้องสำรอง (หรือจำนอง) ด้วยสกุลเงินคำสั่งแบบดั้งเดิมในอัตราส่วน 1:1 ในขณะที่ Stablecoin แบบรวมศูนย์จำเป็นต้องเชื่อมโยงกับสกุลเงินคำสั่ง ตัวอย่างเช่น DAI เป็นของอดีต ในขณะที่ Tether (USDT) และ USDC เป็นของอย่างหลัง เนื่องจากผู้ใช้ไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของราคา ดังนั้น Stablecoins จึงถือเป็นธุรกรรมส่วนใหญ่ใน DeFiTokenomics (รูปแบบโทเค็น/โทเค็นเศรษฐศาสตร์)
Tokenomics ค่อนข้างคล้ายกับหนังสือชี้ชวนสำหรับนักลงทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้น ซึ่งอธิบายถึงหน้าที่หลักของโทเค็นใหม่และวิสัยทัศน์สำหรับอนาคต ซึ่งอาจรวมถึงจำนวนโทเค็นที่จะออก วิธีการแจกจ่ายโทเค็น และโทเค็นจะมีผลอย่างไร นี่คือสิ่งสำคัญที่ต้องรู้ก่อนซื้อโทเค็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงก่อนการขายเหรียญ (หรือที่เรียกว่าโทเค็น) มักจะสับสนกับสกุลเงินดิจิทัล เช่น bitcoin และ ether โทเค็นเป็นเหมือนหุ้นของบริษัทในตลาดหุ้น ซึ่งสามารถซื้อขายเพื่อผลกำไรได้ แต่ "หุ้น" ไม่ใช่ดอลลาร์และยูโร นอกจากนี้ โทเค็นทั้งหมดไม่ได้มีค่า โทเค็นที่พบบ่อยที่สุดคือโทเค็น ERC-20 ซึ่งทำงานบน Ethereum blockchain และประกอบเป็น DeFi จำนวนมาก โทเค็นบางตัวให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการลงคะแนนว่า DAO, DEX หรือ dApp ที่ออกนั้นทำงานอย่างไร หรือที่เรียกว่า “โทเค็นการกำกับดูแล”TVL/TLV (วอลลุ่มล็อคทั้งหมด)
TVL ย่อมาจาก Total Locked Value ซึ่งในโลกของ DeFi หมายถึงจำนวนเงินที่ถือครองโดย DEX, dApp เดียว หรือระบบนิเวศทั้งหมด หรือที่เรียกว่า Total Locked Value (TLV) แม้ว่า DeFi รุ่นแรกจะปรากฏในปี 2560 แต่ปีที่เก็บเกี่ยวที่แท้จริงของ DeFi คือปี 2563 มูลค่าของ TVL เพิ่มขึ้นจาก 662 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคมเป็นมากกว่า 11,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน TVL มักถูกใช้เป็นเมตริกเพื่อวัดความสำเร็จของ DeFi แต่ไม่ได้บอกเล่าเรื่องราวทั้งหมดยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily
